Template-Type:ReDIF-Paper 1.0  
Title:Down-and-out Call - Bewertungstheorie, numerische Verfahren und Simulationsstudie
Author-Name:Reimer, Matthias
Author-Name: Klaus Sandmann
Classification-JEL:026, 313, 521
Keywords:Down-and-out Call, Monte-Carlo, Binomialmodell, Martingale measure
Abstract:Die vorliegende Arbeit befa_t sich mit der Bewertung von Down-and-out Calls. Es werden die
	Vertragseigenschaften und das resultierende Hedgeportfolio untersucht und die Unterschiede zu einem europdischen
	Call verdeutlicht. Daneben stehen unterschiedliche Bewertungsverfahren im Mittelpunkt des Interesses. Neben der
	expliziten Lösung, die sich aus einem modifizierten Black-Scholes Ansatz ergibt, wird ein Binomialmodell hergeleitet
	und das Monte-Carlo Verfahren angewandt. Die beiden letzteren approximativen Lösungsverfahren sind insbesondere
	dann von Interesse, falls die explizite Lösung eines Bewertungsproblems nicht vorliegt. Aus diesem Grund werden die
	Konvergenzeigenschaften der genannten numerischen Verfahren untersucht und mittels Simulationen verdeutlicht.
Length: pages
Creation-Date: 1993-03
Revision-Date: 
Handle: RePEc:bon:bonsfb:239